I fondi Røkke hanno colpito quando i mercati sono crollati. Ora 300 milioni sono investiti in società in fase iniziale

Nell’area d’ingresso dell’ufficio principale di Aker a Fornebu, è stato liberato spazio per l’angolo di un uomo d’affari. Attraverso la porta a vetri del nuovo Runway Fornebu di Aker, c’era un piccolo afflusso di uomini d’affari e tecnici nei giorni prima di Natale.

Tor Bækkelund è stato scelto con cura dal proprietario di Aker Kjell Inge Røkke per costruire Runway Fornebu. Il 57enne ha costruito quattro scatole in fase iniziale presso Startuplab.

La missione era costruire un nuovo terreno fertile per gli imprenditori e la tecnologia orientati all’industria. L’assegnazione comprendeva 300 milioni di NOK per investimenti e 100 milioni di NOK per costruire l’organizzazione e la struttura.

Ora si cerca una nuova società Cognite, la società IT Akers che ha raggiunto lo status di unicorno nel 2021 nella raccolta di dati industriali.

Bækkelund ritiene che gli investimenti nella fase iniziale daranno un rendimento migliore rispetto alla borsa.

Il requisito di rendimento generale di Aker è del 12 percento. Ci riusciremo. Dice, restituiremo tre volte il capitale investito entro dieci anni.

Ottimo tempismo

Dall’esterno, gli investimenti nella fase iniziale sono stati programmati nel momento peggiore immaginabile, con le valutazioni che crollano, il mercato dei capitali che si prosciuga e i fondi di private equity devono abbandonare la loro strategia di uscita pianificata.

– Il tempismo è stato perfetto. Le buone aziende ora vengono create, afferma Baekelund.

Crede che molte opportunità di acquisto si aprano quando altri tipi di investitori sono nell’ombra.

Per chi è ancora al potere, non c’è momento migliore delle recessioni. In termini di esperienza, ora è il momento in cui le aziende lasciano andare le persone, ed è in tali fasi che iniziano le aziende di maggior successo.

Dopo un periodo d’oro pluriennale per le società in crescita, la flessione del mercato azionario ha colpito seriamente anche le società in fase iniziale.

– I prezzi erano orrendi, soprattutto presso le società Saas (Software-as-a-Service, ndr). Le valutazioni erano da 10 a 15 volte i guadagni, ma in casi estremi fino a cinquanta volte. Per le società in fase iniziale in generale, il calo è ora di circa il 30 percento, perché quel mercato è dietro titoli più liquidi, afferma Baekelund.

Anche il sistema di Aker non è sfuggito alla flessione del mercato azionario. Le società di energia rinnovabile, in particolare, sono le più colpite.

Nell’ultimo anno, il gruppo dominato da Røkke ha compiuto notevoli sforzi nella gestione patrimoniale. Dopo che un tentativo di acquistare la società di intermediazione Astrup Fearnley fallisce, Eco viene invece costruita sotto i propri auspici.

All’inizio di quest’anno, Yngve Slyngstad è stata coinvolta da Aker Industrial Capital Partners per costruire un nuovo ambiente di gestione composto da diversi fondi, tra cui Atoma Capital. Bækkelund ritiene che gli investimenti nella fase iniziale convivano bene con Atoma.

Røkke ha posato la pista

Bækkelund è stato chiamato con un numero segreto nel marzo dello scorso anno. Kjell Inge Røkke era sulla corda. La domanda era se volesse prendere parte alla trasformazione dell’industria norvegese.

Negli ultimi 14 mesi ha sviluppato un modello in cui Runway Fornebu costruisce un Tech Hub nel quartiere di Aker e investe capitali nelle startup.

Lo stesso Røkke è stato coinvolto nella progettazione del piano aziendale.

– Kjell Inge afferma che costruiremo un nuovo ecosistema in cui l’uso dei dati industriali sarà il motore. Vengono prodotte enormi quantità di dati di cui solo il 10% viene utilizzato, afferma Tor Bækkelund, che, come Røkke, è della regione di Molde.

Non hai ottenuto il lavoro perché vieni dalla mia nascita?

– Kjell Inge è più grande di me, quindi era su una barca da pesca molto tempo fa quando ero in palestra.

società di raccolta

Bækkelund ha un team di otto persone che lavorano alla ricerca e allo sviluppo delle aziende di domani.

– Questo dovrebbe essere più di un semplice posto dove sedersi. Qui, i fondatori ottengono l’esperienza di Aker. Inoltre, sarà un punto di approdo per i progetti interni di Aker, afferma Thea Wiig, direttore del nuovo Tech Hub.

600 aziende sono registrate nella base di Runway Fornebu, ma le aziende più promettenti non sono necessariamente le più durature. Lo spazio per uffici viene fornito a un piccolo numero di aziende come parte del processo di mappatura.

“Si tratta di scegliere le società il prima possibile e conoscere il team”, afferma Peder Hjermann, gestore degli investimenti di Runway Fornebu.

Hanno aderito sette aziende

Ad oggi, Runway Fornebu ha investito in sette società. Tra le società che Aker ha stipulato ci sono:

• Centigrado: Creato un sistema di report di sostenibilità che possono essere utilizzati dalle aziende stesse e dagli investitori nel mercato dei capitali.

– Ci sono stati nuovi obblighi di rendicontazione e stiamo lavorando per standardizzare il modo in cui lo facciamo come strumento contabile. Ad oggi, molte aziende hanno optato per ciò che sembra migliore, afferma il co-fondatore di Silcia Peter Rystad.

• Precisione TP: Sviluppato uno strumento speciale per quello che viene chiamato “prezzo di trasferimento”, che è un metodo per valutare le transazioni tra società sotto la stessa proprietà.

– Molte aziende vogliono agire correttamente, ma c’è sempre il rischio di ricevere una penale per questo tipo di transazione, afferma il suo fondatore Michael Forndran.

• Creatore di forme: Gli ingegneri civili hanno sviluppato un software per il settore delle comunicazioni che automatizza l’acquisizione e l’analisi di dati come terreno, topografia, vento e ghiaccio per costruire pali mobili. A lungo termine, il sistema sarà ampliato per includere soluzioni per reti eoliche ed elettriche.

– Il programma migliora il funzionamento delle torri cellulari e delle torri. “Questo è un settore in evoluzione”, afferma il fondatore Balaz Kisfali, “nuovi proprietari entrano e noi aiutiamo a contenere i costi”.

La nuova gerarchia tecnologica

Aker è già fortemente coinvolta nello sviluppo della tecnologia nelle fattorie dell’idrogeno, nella cattura del carbonio e nell’energia eolica su cui i suoi fondatori possono galleggiare.

Cambieremo il modo in cui funziona l’industria. Ci sono ancora molti processi manuali e ripetitivi che possono essere sostituiti dall’apprendimento automatico, afferma il CTO di Runway Fornebu e partner Sagar Chandna, che ha un background in Opera Software e Katapult.

– Abbiamo accesso al sistema Aker, che può anche essere il primo cliente esigente, poiché Aker era BP per Cognite. Per una startup, questo può essere cruciale, afferma Bækkelund.

Cognite ha conquistato l’ultimo piano del nuovo edificio e resta da vedere se qualcuna delle nuove società riuscirà a superare l’unicorno dalla cima della gerarchia tecnologica di Aker.(Termini)Copyright Dagens Næringsliv AS e/o dei nostri fornitori. Vorremmo che condividessi i nostri stati utilizzando collegamenti che conducono direttamente alle nostre pagine. La riproduzione o altro uso di tutto o parte del Contenuto può essere effettuato solo con autorizzazione scritta o come consentito dalla legge. Per termini aggiuntivi guarda qui.