Folketrygdfondet ha battuto il benchmark: ha guadagnato 11 miliardi di dollari

Il Fondo pensioni statale norvegese, gestito da Folketrygdfondet, ha ottenuto risultati pari a 10,7 miliardi di corone norvegesi nel primo trimestre dell'anno.

Ciò corrisponde ad un rendimento del 3,03%, ovvero 0,56 punti percentuali migliore rispetto al benchmark.

Il mercato azionario ha continuato a salire nel primo trimestre, mentre i tassi di interesse a lungo termine sono leggermente aumentati a causa delle aspettative di ritardi nei tagli dei tassi di interesse da parte delle banche centrali, riassume il CEO Ketil Hauge.

– Nonostante le turbolenze geopolitiche e l'incertezza sui tassi di interesse, stiamo ottenendo risultati costanti e rendimenti in eccesso sia nei nostri portafogli azionari che in quelli a reddito fisso. I settori industriale e sanitario apportano il contributo più positivo al risultato del titolo. Un buon sviluppo degli spread creditizi porta ad un aumento del portafoglio a reddito fisso.

Alla fine del trimestre, il capitale del fondo ammontava a 365 miliardi di corone norvegesi.

Il migliore in Danimarca

Folketrygdfondet investe in azioni e obbligazioni in Norvegia, Danimarca, Finlandia e Svezia.

La performance è stata migliore in Danimarca, dove il mercato è cresciuto del 17,9% nel primo trimestre. Segue il mercato svedese con il 7,6%, mentre il mercato norvegese è cresciuto solo dell'1,6%. Il mercato finlandese ha registrato un calo marginale.

-Il mercato nordico sta andando bene e dimostra ancora una volta di essere un buon universo di investimento per un gestore a lungo termine. In Danimarca, la maggior parte del miglioramento è arrivata dalla società farmaceutica Novo Nordisk, mentre in Svezia hanno contribuito forti società industriali. Haug afferma che il rendimento della Borsa di Oslo è influenzato dal settore energetico.

Equinor è di gran lunga la quota più grande di Folketrygdfondet, con la società che costituisce il 13,2% del portafoglio. Seguono DNB Bank con l'8,6% e Novo Nordisk con il 5,3%.

55 miliardi di entrate aggiuntive

Ecco come si riassume il trimestre:

• Il rendimento del portafoglio azionario è stato del 4,49%. Si tratta di 0,74 punti percentuali in più rispetto all'indice azionario.
• Il rendimento del portafoglio interessi è stato dello 0,71%. Si tratta di 0,28 punti percentuali in più rispetto al tasso di interesse di riferimento.
• Dal 2007, la gestione attiva di Folketrygdfondet ha contribuito con oltre 55 miliardi di NOK in entrate aggiuntive alla società.

Nel 2023, il fondo ha ottenuto un rendimento dell’11,4%, ovvero 36 miliardi di corone norvegesi.

Negli ultimi cinque anni Folketrygdfondet ha conseguito un rendimento medio annuo superiore dello 0,96% rispetto al rendimento del benchmark.